山西省新能源產(chǎn)業(yè)取得長足發(fā)展，離不開金融支持，提出金融支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議，有助于推動山西新能源產(chǎn)業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

近年來，山西加大對新能源產(chǎn)業(yè)的投入，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得長足發(fā)展。這一方面源自山西風(fēng)能、太陽能等自然資源豐富，發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和資源稟賦有保障，另一方面也得益于山西為支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入了大量的資金支持。

基礎(chǔ)雄厚的山西新能源產(chǎn)業(yè)

1.風(fēng)電產(chǎn)業(yè)

從2009年到2021年，山西風(fēng)電發(fā)電量一直遠超光伏發(fā)電和水電，2020年全省社會新能源發(fā)電總量達3395.4億千瓦時，其中火力發(fā)電約3019.1億千瓦時，占全省社會能源總產(chǎn)量的88.9%；風(fēng)能、光伏發(fā)電、水電498.06億千瓦時，其中風(fēng)力發(fā)電266千瓦時，約占全省社會能源生產(chǎn)總量的7.8%。與2009年的風(fēng)力發(fā)電量相比，增長了約126倍。

自2008年山西風(fēng)電并網(wǎng)發(fā)電以來，經(jīng)過十多年的發(fā)展，山西風(fēng)電規(guī)模顯著增加。截至2019年5月，山西新能源發(fā)電裝機容量達到2000萬千瓦，風(fēng)電、光伏裝機容量達到2005.22萬千瓦。到2020年底，山西省發(fā)電裝機容量突破1億千瓦，達到10383.1萬千瓦，其中火電6877.6萬千瓦，新能源發(fā)電3505.5萬千瓦約33.8%。山西省風(fēng)能裝機容量已升至全國第四位。

2.水電產(chǎn)業(yè)

2022年，山西電力形勢良好，火電發(fā)電量雖略有下降，但水電發(fā)展依然保持穩(wěn)定，水電全年供電47萬千瓦，較2021年下降4%。從裝機容量上看，截至2022年底，山西全省電力總裝機容量為12079.5萬千瓦，較上年同期增長6.5%，較上年同期增加741.6萬千瓦；其中水電達到244萬千瓦，增長0.2%，從電力生產(chǎn)量來看，2022年，全省電力生產(chǎn)總量達到4184.4億度，同比增長8.9%。其中，水電36.4億千瓦時，下降5.6%，發(fā)電平均利用時間增加。2022年全省發(fā)電設(shè)施平均使用時長3541小時，比上年增加9小時。

3.光伏產(chǎn)業(yè)

2020年山西太陽能裝機130.87億千瓦，太陽能光伏裝機躍居全國第七位，全省發(fā)電設(shè)備總利用小時數(shù)3205小時，而太陽能發(fā)電1238小時，每年增加25小時。全省電力生產(chǎn)完成3463.75億千瓦時，同比增長14.00%，其中新能源生產(chǎn)完成584.66億千瓦時，占16.87%，同比增長58.76個百分點。新能源利用率保持在97%以上。

2021年，山西光伏發(fā)電量日前再創(chuàng)歷史新高，風(fēng)電和光伏發(fā)電負擔(dān)了全省用電的四分之一，標志著山西新能源產(chǎn)業(yè)開始發(fā)力。2021年山西光伏發(fā)電量已達159千瓦時。2022年，山西省光伏發(fā)電量將達到1080.9萬千瓦，創(chuàng)造歷史新高，占全省電網(wǎng)用電負荷的36.1%。

金融支持新能源發(fā)展現(xiàn)狀

1.銀行業(yè)支持狀況

受全省經(jīng)濟快速發(fā)展和固定資產(chǎn)投資總量的提升，近年來，山西銀行業(yè)得到了快速發(fā)展。截至2021年，山西銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模超7200億元，盈利能力明顯提升，銀行業(yè)實現(xiàn)凈利潤448億元，金融機構(gòu)本外幣各項存款余額達46813.9億元，各項貸款余額34214.9億元。2022年，中行山西分行、建行山西分行發(fā)放首批4筆碳減排項目貸款3.54億元，加權(quán)平均貸款利率4.05%，全年實現(xiàn)碳減排5.49萬噸。4筆貸款全部投向清潔能源，其中抽水蓄能項目4000萬元，風(fēng)能項目8000萬元，太陽能項目2.34億元；興業(yè)銀行太原分行首筆碳減排項目貸款落地山西……

2022年6月，全省綠色貸款余額3351億元，是2018年初綠色金融統(tǒng)計體系建立以來，能源行業(yè)凈貸款余額1563億元的1.8倍和3.9倍。截至2022年年中，山西綠色金融碳減排貸款達到132.8億元，促進了省內(nèi)各碳減排項目的清潔高效利用，同時，政府鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對新能源和清潔能源項目的再貸款。

2.證券業(yè)支持狀況

截至2021年末，山西省法人證券公司有山西證券和大同證券2家，證券營業(yè)部178家。省內(nèi)證券機構(gòu)投資者賬戶數(shù)達到578萬戶，客戶總資產(chǎn)達到90億元，期貨業(yè)務(wù)投資者賬戶數(shù)達到13萬戶，2021年成交額達到33318.2億元。2019年末，陽泉市政府牽頭陽煤集團、梧桐樹資本一起發(fā)起成立雙陽產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型基金，該基金總規(guī)模30億元，第一期募集資金10億元，未來重點投資領(lǐng)域為新能源領(lǐng)域、新能源材料領(lǐng)域等，而且該基金增加了3-5倍的資金作為杠桿，未來可以帶動更多的資金進入新能源領(lǐng)域。

2021年，晉能控股電力集團有限公司在中國人民銀行山西分行的指導(dǎo)下成功發(fā)行山西省首只碳中和債券（綠色中期票據(jù)），規(guī)模5億元，募集資金將投資風(fēng)電、太陽能項目，預(yù)計可減少CO2排放量約139.6萬噸，與同等數(shù)量的火電廠電網(wǎng)相比，每年可節(jié)約53萬噸標準煤。

截至2022年6月末，山西累計發(fā)行綠色債券26億元。同時，人民銀行太原中心支行加快引導(dǎo)金融機構(gòu)將傳統(tǒng)融資模式與綠色可持續(xù)發(fā)展相結(jié)合，將計劃10億元綠色票據(jù)落地山西；同時開展“綠票”再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，全省累計辦理51億元綠色票據(jù)業(yè)務(wù)。

3.保險業(yè)支持狀況

2021年，山西保險業(yè)保障保費約60萬億元，是上年的1.5倍，賠付保費311億元，同比增長11.7%，加快7.5%個百分點。2021年，山西保險業(yè)進一步加大對環(huán)境污染責(zé)任險的推進，并將保險資金與重大項目掛鉤在一起，在新能源、生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域等啟動項目300多個，保險金額達到3700億元，并且加快了創(chuàng)新與新能源項目相關(guān)的保險產(chǎn)品。

存在的問題

1.金融結(jié)構(gòu)不合理，融資渠道較為單一

一是銀行方面，目前山西新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，主要依靠銀行貸款，但這樣的融資渠道并不能滿足對新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需要的龐大資金，這對新能源產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展產(chǎn)生了一定的制約作用。

二是證券方面，2021年，發(fā)行人發(fā)行債券募集資金103億元，而發(fā)行股票融資僅3億元。發(fā)行股票獲得的直接融資金額不到債券獲得金額的一半，這表明山西上市公司的資本結(jié)構(gòu)的合理性有待進一步提升，過多的債券融資將導(dǎo)致企業(yè)存在財務(wù)杠桿過高的風(fēng)險。此外，山西證券市場還不完善，新能源產(chǎn)業(yè)證券融資還存在諸多限制，直接融資渠道不暢，阻礙了其進一步發(fā)展。

三是保險方面，山西保險業(yè)險種較老，對于支持新能源的險種目前涉及的只有財產(chǎn)險和重大工程責(zé)任險，僅有這兩個險種對新能源的發(fā)展是遠遠不夠，新能源所面臨的風(fēng)險不僅僅只有資產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險，還有市場風(fēng)險、融資風(fēng)險、信用風(fēng)險等等，總體來看，近幾年，保險機構(gòu)對新能源支持力度不夠，與新能源有關(guān)的保險產(chǎn)品種類太少。

2.金融效率低，各金融機構(gòu)積極性不強

目前，山西新能源產(chǎn)業(yè)雖然獲得了一些信貸支持，但是由于缺乏對其進行投資的信心，所能獲得的融資規(guī)模也十分有限。根據(jù)山西電力行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，在山西新能源發(fā)展的資金來源中，有24%的是政府投資等資金，15%的是企業(yè)自己的資金，而在這些資金中，銀行貸款所占的比例最大，達到了71%，在這一比例中，政策性銀行和國有大商業(yè)銀行是主要的貸款來源，而其他銀行機構(gòu)對此的參與程度都比較低。銀行存在貸款手續(xù)繁瑣、信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足、信貸管理創(chuàng)新不足等問題。由于新能源行業(yè)的高風(fēng)險特性，銀行又以盈利為主要目標，所以銀行對新能源行業(yè)的貸款是非常小心謹慎的。

保險方面，保險業(yè)對新能源涉及較少，這可能是因為新能源屬于高風(fēng)險行業(yè)，一般的新能源項目保險機構(gòu)如果沒有專業(yè)技術(shù)人員很難了解項目風(fēng)險的高低，而且像風(fēng)電的核心裝備基本都是從國外進口的，價格也較為昂貴，企業(yè)一般投保金額都比較大，如果裝備遭受損失或者出現(xiàn)意外，保險機構(gòu)需要支付巨額保費，所以保險機構(gòu)不會貿(mào)然接受企業(yè)的投保，導(dǎo)致保險業(yè)對新能源產(chǎn)業(yè)的積極性不強，支持度不夠。

政策建議

1.豐富融資手段，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)

目前，山西新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，主要依靠銀行貸款，要想讓新能源產(chǎn)業(yè)得到更好的發(fā)展，相對比較單一的融資途徑還遠遠不夠，就必須要開辟出更多的融資渠道，不斷地拓展資金來源，才能保證新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這就要求包括租賃、證券、信托、擔(dān)保等在內(nèi)的各種金融機構(gòu)都要積極地參與進來，并且要開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷地發(fā)展出新的融資工具。比如，融資租賃可以有效地緩解新能源企業(yè)的融資困境，因為租賃公司與銀行機構(gòu)不同，它更看重的是新能源企業(yè)的發(fā)展?jié)摿晚椖康挠剑虼艘话銓π庞谩?dān)保狀況的要求很低，這在一定程度上降低了新能源產(chǎn)業(yè)的融資難度。

此外，要適當(dāng)鼓勵非金融機構(gòu)的參與，比如，可以充分利用具有高流動性特征的閑散私人資本，積極引導(dǎo)其以獨資、控股、參股等形式投資于新能源產(chǎn)業(yè)，拓寬山西新能源產(chǎn)業(yè)的融資渠道。

在證券市場上，要鼓勵公司積極地進行上市，這樣就能為公司節(jié)省大量的資金。同時，還應(yīng)鼓勵新能源企業(yè)發(fā)行公司債券和短期融資券，以擴大其直接融資渠道。

2.鼓勵金融機構(gòu)積極主動，提高金融效率

作為目前山西新能源產(chǎn)業(yè)的重要融資渠道，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)該緊緊跟隨國家及省政府推動新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向，積極轉(zhuǎn)變信貸理念，對信貸結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，主動強化對新能源產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度，最終實現(xiàn)銀行業(yè)與新能源產(chǎn)業(yè)二者間的互動共贏。

證券市場是新能源企業(yè)最重要的融資渠道，但是山西新能源企業(yè)的證券融資還受到很大的制約，直接融資的渠道也不夠通暢，因此，證券市場、債券市場還有待于進一步的完善與優(yōu)化。

保險業(yè)作為金融機構(gòu)中的一大類，對新能源的支持作用不可忽視，新能源屬于高風(fēng)險行業(yè)，通過對新能源項目投保，可以有效地降低其風(fēng)險，避免企業(yè)遭受損失，所以政府應(yīng)鼓勵保險機構(gòu)對新能源產(chǎn)業(yè)的支持，鼓勵保險機構(gòu)對符合條件高質(zhì)量的新能源項目優(yōu)先投保，提高金融效率。(作者：廉萌萌)